多啦理财的“消费金融+P2P”才是对路子

 2014年8月，深圳地区最大的某P2P网贷平台被某纸业公司骗贷1亿元,上个月又重新开庭审理。这起在当年被称为“史上最大P2P借款逾期”的事件，在P2P爆发式发展时期如晴空炸雷一般，惊了各路投资者的心。其董事长在自家社区内发帖“利空来了，慢慢消化吧”自曝坏账并允诺全额垫付。据了解，这是其首笔大额逾期项目。 

    某P2P平台称，此次事件中的借款之所以逾期，其风控并无漏洞，主要是企业与仓库物流合伙犯罪，将货物重复抵押给银行骗贷，从而使其“躺枪”。然而深究其原因，并非只是借贷方单方面骗贷这么简单，平台接入的企业贷款本身就属于高风险项目，体现在利率上，就是比一般项目高。作为P2P行业领军平台，其产品小到几百元几千元的小额消费金融贷，大到几百万元几千万元的大额企业经营贷款，风险系数也是成倍上升。 

    那么问题来了，道理都明白，但是为什么资产端和风险有这么紧密的联系呢？我们首先需要弄懂以下几个问题： 

    大额企业经营贷款风险为何高？ 

    想要回答这个问题，先要明白企业经营贷款的意义。顾名思义，这样的贷款以中小企业、微型企业以及私营业主为服务对象，贷款用途是用于企业经营周转的。由于企业规模有限，单纯从银行贷款可能无法满足资金周转的需求，于是这样的企业就将目光转移到正在发展壮大的P2P行业上。企业经营可能盈利也有可能亏损，一旦亏损，贷款的偿还能力就大打折扣，相应的，通过P2P平台投资该企业经营贷款的投资者就很有可能面临到期无法收回本息的风险。 

    项目风险高极有可能拉高平台坏账率，而且企业贷款数额一般都比较大，一旦出现还款困难，对平台及平台用户来说损失都是巨大的。多啦理财在诞生之初就看清了高收益高风险背后的隐患，尽管与企业贷款相挂钩的资产很容易吸引用户，但为了平台日后的稳步发展，最终还是放弃了这个方向，主攻消费金融资产。 

    消费金融风险为何低？ 

    所谓消费金融，就是向消费者提供消费贷款的金融服务方式，消费者除了房贷、车贷以外（这两者不属于消费金融范畴），家电、3C产品、装修等等的开支都可以通过消费金融方式进行购买，或者可以直接理解为“先消费后付款”的分期付款消费方式，能够有效刺激消费。消费作为拉动经济增长的“三驾马车”之一，人们的日常生活离不开消费。 

    通常来说，用于消费的贷款数额不高，几百元到数千元不等，如果发生借款人还款困难的问题，网贷平台不会因此出现贷款大额集中而无法兑付的隐患，因此风险也相对较低。多啦理财的资产完全来自真实场景下的消费金融项目，资产端本身具有小额、分散的特点，多啦理财的用户在投资时自然而然会分散投资，“鸡蛋不放在一个篮子里”，风险也被分散了。 

    “消费金融+P2P”为什么门当户对？ 

    个人理财作为一个大门类，里面涵盖了信托、银行理财、保险、股票、基金、P2P等，不同收入和不同风险承受能力的人群都能在里面找到适合自己的理财方式。P2P作为门槛相对较低的个人理财工具，依托互联网这一天然优势，能够快速响应消费金融多变的借贷场景，P2P网贷也通过互联网拥有强获客融资能力，能为消费金融提供充足的资金弹药。 

    多啦理财的资产来源于佰仟金融服务有限公司提供的优质消费金融资产。佰仟金融通过长时间的积累，将分散在各个地区数量庞杂的小额消费金融业务整合到一起，符合多啦理财对资产端“量多且小额”的要求。P2P的投资者善于通过小额分散投资获利，消费金融资产具有小额、分散的天然特点，是非常适合P2P投资者投资的。