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中航资本按天配资按月配资股票杠杆配资:科创综指创历史新高 芯片股带动科技板块全面上涨

摘要:本周,A股整体强势上攻,科创综指创历史新高,创业板指创近11年新高,深证成指创5年多新高,沪深300、中证500等均创出多年新高,上证指数也逼近前期高位蓄势待突破,日成交额连续超过3万亿元...

本周,A股整体强势上攻,科创综指创历史新高,创业板指创近11年新高,深证成指创5年多新高,沪深300、中证500等均创出多年新高,上证指数也逼近前期高位蓄势待突破,日成交额连续超过3万亿元。

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杠杆资金本周大幅净买入逾707亿元,融资余额猛增至2.77万亿元,创历史新高(883911)。所有申万一级行业本周都获得融资净买入,其中电子行业获得逾193亿元净买入,有色金属(1B0819)获得逾61亿元净买入,电力设备、通信、机械设备三行业均获得超50亿元净买入,计算机、非银金融、基础化工(850102)也都获得超30亿元净买入。

科技股成为本周市场最耀眼的板块。芯片概念(885756)股在全球芯片股大涨带动下全线走强,板块指数连续3日创历史新高(883911),汽车芯片(885945)、第三代半导体(885908)、先进封装(886009)等多个细分板块指数也均刷新历史纪录。

截至5月8日收盘,多达69只芯片概念(885756)股年内股价翻倍,占年内翻倍股数量的逾34%。其中利通电子(603629)年内涨幅超过528%,宏和科技(603256)年内涨幅达304%,九州一轨(688485)、长光华芯(688048)、长飞光纤(601869)、欧莱新材(688530)等年内涨幅均超过200%。

人工智能(885728)的爆发,带动芯片需求激增,存储芯片(886042)价格自去年以来持续大涨。花旗(C)预计,2026年DRAM平均售价上涨88%,NAND闪存平均售价上涨74%。TrendForce集邦咨询最新调查也显示,2026年第二季度通用型DRAM合约价格预计环比上涨58%—63%,NAND闪存合约价格环比上涨70%—75%。

量价齐升带动下,芯片相关公司业绩激增。如香农芯创(300475),2026年一季度实现净利润13.27亿元,同比增长7835%,今年一个季度的利润超过去年全年净利润。虽然近1年来香农芯创(300475)股价上涨约6倍,但动态市盈率骤降至15倍左右。

德明利(001309)2026年一季度净利润同比增长逾4943%,江波龙(301308)一季度业绩增长2644%,佰维存储(688525)一季度业绩增长1567%,动态市盈率均骤降至15倍以下。

在股价大幅上涨之后,投资者也要注意市场获利回吐压力。美股芯片股已率先遭遇抛售潮,当地时间5月7日,费城半导体(SOX)指数低开低走大跌2.72%,应用光电(AAOI)跌超11%,ARM跌超10%,泰瑞达(TER)、迈威尔科技(MRVL)跌逾7%,闪迪(SNDK)、英特尔(INTC)等跌幅均超过3%。

A股市场,据数据统计,5月8日芯片板块遭主力资金净流出超100亿元。其中海光信息(688041)净流出逾19亿元,兆易创新(603986)净流出逾15亿元,通富微电(002156)、中芯国际(688981)、中科曙光(603019)、芯原股份(688521)等也均净流出超亿元。

本周算力概念股也连续走强,东数西算、数据中心、算力租赁(886050)等多个细分板块指数创历史新高(883911)。中嘉博创(000889)8日4涨停,三人行(605168)6日3涨停,航锦科技(000818)5日3涨停,润建股份(002929)、中国长城(000066)均4日3涨停。

消息面上,据OpenRouTER最新数据,上周(4月27日至5月3日)全球AI大模型总调用量为23.9万亿Token,较此前一周增长8.6%。其中,中国AI大模型的周调用量上升至7.942万亿Token,环比增长81.7%。

需求的激增,促使阿里云、腾讯云、百度(BIDU)云等近来密集宣布上调AI算力价格,H100GPU租赁单价半年内上涨近40%。

此外,人工智能(885728)、商业航天(886078)、人形机器人(886069)、光通信等科技板块也纷纷连续上涨。

展望后市,中航资本指出,科技、AI、光通信当前处于“高景气、高估值、高拥挤”状态,对交易能力的要求越来越高,5月更应关注业绩持续超预期的细分方向,而非普涨行情。高端制造中期趋势未改,国防军工(885700)的商业航天(886078)逻辑、机械设备的机器人产业化逻辑有望延续,以及新能源(850101)、电力设备出海(885840)等也具备弹性。

随着年报与一季报披露收官,市场将从预期转向现实的业绩,资金将加速向具备业绩兑现能力的硬科技集中。5月中旬需重点跟踪CPI、社融等宏观数据,若数据改善可适度关注顺周期(883436)板块;5月下旬,需警惕月末流动性季节性收紧带来的波动风险,保持部分防御资产配置,灵活应对市场高低切换。

 

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