维信金科：做“智能消费金融”行业领跑者

导语：

12年光阴消逝，经过多年的精心耕耘和不断创新，维信金科发展成为行业领先的线上消费金融服务提供商之一。如今，维信金科不仅没有在残酷的竞争中被淘汰，反而愈加稳扎稳打，取得足以令行业瞩目的成绩：贷款额连续三年高速增长，年复合增长率为163.7%；2015年、16年、17年分别实现贷款人民币35.3亿元、人民币78.7亿元及人民币245.4亿元。

“因为专注而出色”，是维信金科取得这么好的成绩的原因。

未来，中国消费金融线上线下的高度融合已成大势，线上服务可以依据消费者行为数据、消费偏好习惯等进行产品设计和风险控制;而线下服务则可以满足消费者的实地查看需要，助力消费金融机构合规运营，风控模型更加精准。

纵观维信金科业务模式，汇聚获客、风控、技术

新兴互联网金融机构往往会被标签“P2P”，虽然维信金科也带有"金融科技"、"互联网"这样的标签，但其却并不是P2P，公司所做的主要还是用金融科技手段和机构合作，撮合贷款以及为金融机构提供专业服务，是一家以智能信贷为主的AI科技公司。

近年来，凭借独特的业务模式，维信金科发展迅速，公司用户及贷款规模不断扩大。截至2017年末，公司拥有4840万名注册用户，其中已有3410万名用户的身份已经得到核实，超过84.3%在央行征信中心有信用记录。

最明显的是，在今年上半年，维信金科主动减缓了增长的步伐，调整了“蜂鸟系统”的风险评估参数和商业策略，在18年Q1和Q2，公司不再为蜂鸟风险评级为Ⅰ、Ⅱ级（信用风险较高）的客户提供服务，更关注相对优质的群体。在18年前六个月，公司新增信贷金额96.3亿元人民币，同比增长为2.7%，保持稳健前行。

另外，维信金科真正的业务核心在于通过金融技术手段所构筑的风险定价能力为资金需求方和持牌金融机构所做的信贷服务匹配。公司通过风险定价，建模和评分卡开发、数据分析等诸多技术手段，实现了对诸如银行、信托等资金合作方与未收到传统金融机构充分服务的优质及近乎优质借款人的一个信贷服务匹配。在这一模式中，维信金科更多的是扮演一个为专业金融机构提供专业科技服务的平台提供商角色，并以此而满足机构和借款人的信贷需要。

多元资金可持续拓展 信用增级业务增速显著

维信金科主要通过信托贷款、信用增级贷款、纯贷款撮合以及自有资金贷款四种模式为用户提供信贷服务。所有资金全部来源于持牌金融机构，不涉及任何的P2P业务。

虽然维信金科在上市以来由于整体市场环境和资本市场低迷的影响，股价表现并不理想。但是在政策明朗化，市场行情转好的预期下，由于其智能金融平台和非P2P的标的稀缺性，以及专业机构对其合规商业模式的高度认可，维信金科有望成为后市消费金融企业在资本市场的标杆企业，股价提振可期。