摘要：P2P平台的风控就是所谓的风险控制能力。 现在优秀的P2P平台都拥有一套完备的风险控制流程：1.严格的贷前信用审核；2.真实的实物抵押；3.分散匹配的优质债权，确保投资资金安全；4.和保险机构合作，建立资金投资安全 ...
P2P平台的风控就是所谓的风险控制能力。 现在优秀的P2P平台都拥有一套完备的风险控制流程：1.严格的贷前信用审核；2.真实的实物抵押；3.分散匹配的优质债权，确保投资资金安全；4.和保险机构合作，建立资金投资安全保障计划。
其实，P2P网贷所在的互联网金融领域本质上还是金融，风险控制仍是互联网金融发展的核心。目前我国P2P平台的几种风控模式：
一、担保机制 担保模式即平台为投资者的本息做担保，后发展为平台与第三方担保公司合作，保证本息安全。
二、大数据构建风控模型 它只是一种对个人征信的打分体系。真实情况是，国内由于征信系统不完善，以及P2P刚兴起的原因，尚未形成切实有效的大数据，更别提以此建立的经过检验过的风控模型了。
三、风险准备金模式 除了以第三方机构担保以外，很多平台采用了类银行准备金的风险准备金模式。即从每笔交易里计提少许比例，用于偿付未来的坏账。风险准备金模式是目前很多平台都在用的一种风控手段，是目前业内最常见的一种做法。
四、分散模式 分散是普遍，大单是个例。大部分平台还是将业务定位在小额、分散的项目上。除了通过小额分散的项目来分散风险外，也有平台通过将投资人的资金分散到不同的项目里，来降低投资风险。投资人在此需注意的是，辨别平台是否以分散风险为掩护，设立资金池过手资金，如果是，则其安全性需打折扣。
投资人在辨别平台的时候除了要注意资金是否托管，还要看P2P网贷平台如何进行风险控制。
一、老板的道德风险 1、创始人创办平台的目的 挣钱、追求社会地位、追求理想这都是正面的目的。但如果目的是骗钱、还债、自己借款，这时候就需敬而远之。
2、创始人的背景、经验和人品 创始人或创始团队最好同时都有金融和互联网背景，再次之，至少有一种。如果完全是没经验的创业，或是完全的外行，这里风险就大了。
3、流程和制度 流程和制度是控制道德风险最有效的方式。如果是正规的P2P，公司老板是没有权限动用到投资人资金的。 投资人充值到第三方支付——借款人从第三方支付收到借款——借款人还款到第三方支付——投资人从第三方支付取现。 严格使用第三方支付平台，可以很大程度上杜绝老板跑路的可能。除此之外，公司内部的财务制度也很重要。以我司为例，所有的大额提现都会经过三位不同职能部门、岗位的人工审核。这也能在很大程度上去确认资金流动的合理性。
二、信贷管理风险
1、小额分散 小额信贷是一个很专业的领域，现在都有专门的课程，广州和杭州的金融学院都有专业的小额信贷课程。我这里简单强调个原则：小额分散。什么是小额？金融办要求小额贷款公司单笔借款借款额度，不得超过注册资金的5%。这是小额。什么是分散？借款人的行业、地域分散，借款人的数量足够多。
2、杜绝虚假借款人 资本是靠时间获利的，这来带个很严重的问题：风险滞后，旁氏骗局就是这样的玩法。就我的经验来说，只要是真实的做事的人，绝大部分还得比较可靠的。出现坏账的，要么是借款人一开始就是想骗钱的，要么这个借款人就是虚假的。检验是否是虚假借款人的方法也很简单：随机抽查借款人的打款记录、借据，或随机访谈借款人。
三、资产管理风险 资产管理是银行的核心竞争力，也是个很专业的工作。做的不好，可能就会出现流动性危机，严重的引发挤兑等（P2P模式理论上不应该出现挤兑）。 当前可见的P2P的资产管理方式有两种：1、债权转让式。2、拆分债权式。
1、债权转让式 目前做的规范的P2P都采用这种模式：投资人A投了若干笔借款，半年后到期，这时A把还没还完的债权以一定价格转让给投资人B。这样投资人A就能够在一定期限内收回本息，成功退出。这种模式也有一定风险，如果平台运营能力弱，找不到投资人B的话，那投资人A就只能等到借款人按期限把钱还完，才能把本息收回了。类似信托展期，但这种资产管理模式，风险可见，相对来说还是比较靠谱。
2、拆分债权式 这是目前P2P风险极大的一块。借款人C借款100万，期限6个月。这时平台方把债权拆成6笔，额度100万，期限1个月的借款。第一笔借款给借款人，第二笔借款给第一笔借款的投资人，第三笔借款给第二笔的投资人，以此类推。这么惊心动魄的环节，一旦没有衔接上，就会发生借款人的逾期。可实际上借款人并没有逾期，平台也无法提前把钱收回，但从投资人角度，这已经逾期。继而造成不信任，引发更多逾期。。。然后就挂了。 目前安信网贷P2P平台是做得比较好的。安信网贷引入银行级风控制度，并由有实力的持牌小额贷款公司承诺回购，大大提高安全性。安信网贷的三重风控：
第一重：严格审核合作方 安信网贷发行的安信宝产品，本质上是与平台合作的小额贷款公司将其拥有的债权通过平台转让给个人投资者。平台在选择小贷公司的时候，严格审核其风控流程、管理风控团队、公司资金实力、流动性管理能力，只有符合条件的，才与其合作。同时，对于小贷公司转让的具体债权，平台严格审核其真实性，审核其抵押物或担保措施，坚决拒绝劣质债权。
第二重：小贷公司严谨的风控 我们选择的小贷公司，首要条件是要有较强的风控能力。我们所合作的小贷公司，必须具备强大的风控团队及严谨的风控流程，对于原始借款人的借款用途、还款来源、资金实力、行业地位、抵押物及担保措施，均有严格的审核评估，从而在源头上保证了债权的质量。
第三重：担保机构风险控制 与平台合作的担保公司，同样要求具备严谨的风控流程及资金实力。目前与平台合作的安信融资担保有限公司于2000年8月经广州市工商行政管理局批准成立，注册资本3.3亿元。 |
