优本财富研究:小额信用贷为什么是网贷行业发展的未来？

单笔借款金额在1万-20万的小额信用贷款，是否应该是P2P网贷的主要经营业务呢？在今年8月，银监会联合4部委联合发文的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中，已经从政策上明确p2p平台为“普惠金融模式、小额分散债项、信息中介定位”的发展方向，就此，小额信用贷是必将成为网贷行业未来发展最重要的业务模式之一。

根据当前国内的金融市场竞争格局、国家政策支持方向、金融法律适用性上看，小额信贷产品也正在凸显其巨大价值，将很快成为P2P网贷产品中非常重要的一种业务类型。

我们认为其原因主要有三个方面：

第一、从当前国内的金融市场发展看，只有小额信贷业务才具有市场发展空间。

众所周知，中国的金融市场一直是以银行信贷为主的金融市场。从贷款的担保方式来看，由于抵押、质押和保证模式下，贷款的风险相对可控，贷款主体一定会尽可能选择低成本的资金，因此有此种担保方式的借款也一直是传统商业银行的碗中餐。　　

当前国内大多数的小微企业由于缺乏抵押物、借款金额小、信息难以获取等问题，在过往的金融市场环境下，传统大型银行根本没有看上这块业务，因此有大量的金融需求被压抑，未得到满足。这恰恰是网贷业务存在的市场需求所在。

第二、从政策角度看，小额信贷业务具有普惠金融的属性。

党的十八届三中全会就已明确提出：正式提出“发展普惠金融，鼓励金融创新”的内容，至2016年3月，决策层共对外公布发展“普惠金融”六项决策。

这是经济转型要求我国大力发展普惠金融的必然选择。通常说来，经济主体是谁，金融服务的对象就应该是谁。据国家工商总局的数据显示，目前国内的小微企业已经成为经济发展的“轻骑兵”，其工业总产值、销售收入、实现利税大约分别占中国经济总量的60%、57%和40%，提供了75%的城镇就业机会。

对此，经济学界已有共识，从某种程度上看，小微企业的困局就是中国经济转型的困局，小微企业的生存环境能否改善与中国转变经济发展方式紧密相关。

因此，扩大小微企业金融服务覆盖面，提高贷款可获得性；为广大的优质个体提供小额信贷，是普惠金融最重要的发展目标。

第三、从法律实用性看，小额信贷具有法律关系清晰，最适合P2P 网贷线上出资放贷的特点。

在P2P网贷中，借贷双方通过互联网平台直接签订债权债务合同，网贷平台只提供第三方信息服务且不承诺本金保障。从法律角度看，网贷业务中真正的债权债务关系是网贷平台中的出借人和借款人之间。从现有法律关系来看，是吻合现有民间借贷相关法律处理办法的。

综上所述，随着网贷行业的不断规范和传统金融市场展业范围的不断扩大，小额信贷产品势必将成为最重要的网贷业务产品之一。